第七章：管理与内控

分值占比：8%-12% | 重要程度：★★★

考情分析

本章介绍股权投资基金的管理和内部控制。考试重点在于基金管理人的内部控制、风险管理等。

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7.1 基金管理人的内部控制

7.1.1 内部控制的目标

• 保证基金管理人合法合规经营
• 防范和化解经营风险
• 保护投资者利益
• 提高经营管理效率

7.1.2 内部控制的原则

原则	说明
健全性原则	覆盖各项业务和各级人员
有效性原则	科学、合理、有效
独立性原则	内部控制部门独立
相互制约原则	相互制约、相互监督
成本效益原则	权衡成本与效益

7.1.3 内部控制的内容

投资管理控制：

• 投资决策流程
• 投资授权制度
• 投资风险控制

运营管理控制：

• 资金管理
• 财务管理
• 档案管理

信息披露控制：

• 信息披露制度
• 信息披露流程
• 信息披露责任

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7.2 风险管理

7.2.1 风险类型

风险类型	说明
投资风险	投资项目失败的风险
市场风险	市场环境变化的风险
流动性风险	无法及时退出的风险
操作风险	内部流程不完善的风险
合规风险	违反法律法规的风险

7.2.2 风险管理措施

风险识别：

• 建立风险识别机制
• 定期进行风险评估

风险控制：

• 设定风险限额
• 建立风险预警机制
• 制定应急预案

风险转移：

• 通过保险转移风险
• 通过担保转移风险

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7.3 合规管理

7.3.1 合规管理的目标

• 确保基金管理人合法合规经营
• 防范合规风险
• 保护投资者利益

7.3.2 合规管理的内容

• 法律法规合规
• 行业规范合规
• 内部制度合规
• 职业道德合规

7.3.3 合规管理的措施

• 建立合规管理制度
• 设立合规管理部门
• 开展合规培训
• 进行合规检查

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7.4 人力资源管理

7.4.1 人员要求

• 取得基金从业资格
• 具备专业知识和技能
• 遵守职业道德

7.4.2 激励约束机制

激励机制：

• 薪酬激励
• 股权激励
• 业绩激励

约束机制：

• 绩效考核
• 合规约束
• 竞业限制

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7.5 信息技术管理

7.5.1 信息系统建设

• 投资管理系统
• 风险管理系统
• 运营管理系统
• 信息披露系统

7.5.2 信息安全

• 数据备份
• 访问控制
• 安全审计

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7.6 外包服务管理

7.6.1 外包服务的类型

• 基金行政管理
• 基金估值核算
• 基金份额登记
• 信息技术服务

7.6.2 外包服务管理

• 选择合格的服务机构
• 签订外包服务协议
• 监督服务质量
• 保护投资者信息

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考点速记