第七章：基金的信息披露

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考情分析

本章重点介绍基金信息披露的要求、各类报告的内容和披露时间。考试常考各类报告的披露时限、信息披露义务人的责任、禁止行为等。数字考点密集。

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7.1 信息披露概述

7.1.1 信息披露的含义

基金信息披露是指基金信息披露义务人按照法律法规和基金合同的规定，将基金投资运作的相关信息向投资者公开披露的行为。

7.1.2 信息披露的原则

原则	说明
真实性	信息披露的内容必须真实、准确
准确性	信息披露的内容不得有虚假记载、误导性陈述
完整性	信息披露的内容必须完整，不得有重大遗漏
及时性	信息披露必须在规定时间内完成
公平性	信息披露应同时向所有投资者公开

7.1.3 信息披露义务人

• 基金管理人：主要的信息披露义务人
• 基金托管人：对基金信息披露进行复核
• 召集基金份额持有人大会的基金份额持有人

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7.2 基金信息披露的内容

7.2.1 基金募集信息披露

1. 基金合同

• 基金运作的基础法律文件
• 约定基金当事人的权利义务

2. 招募说明书

• 基金设立时发布的法律文件
• 包含基金基本情况、投资策略、风险收益特征等

3. 基金份额发售公告

• 基金发售时发布
• 包含发售时间、发售方式、发售价格等

7.2.2 基金运作信息披露

1. 基金份额净值

基金类型	披露频率
开放式基金	每个交易日
封闭式基金	每周至少1次
QDII基金	每个交易日（T+2日内）

2. 基金年度报告

• 披露时间：每年结束之日起90日内
• 内容：基金财务状况、投资组合、持有人结构等

3. 基金半年度报告

• 披露时间：上半年结束之日起60日内
• 内容：与年度报告类似，但不需审计

4. 基金季度报告

• 披露时间：每季度结束之日起15个工作日内
• 内容：基金投资组合、财务指标等

5. 基金临时报告

• 披露时间：发生重大事件之日起2日内
• 内容：重大关联交易、基金经理变更等

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7.3 特殊基金的信息披露

7.3.1 货币市场基金

特殊披露要求：

• 每万份基金净收益和7日年化收益率
• 影响投资者决策的其他信息

7.3.2 QDII基金

特殊披露要求：

• 境外投资信息应在T+2日内披露
• 涉及境外市场的风险信息

7.3.3 ETF

特殊披露要求：

• 申购、赎回清单
• 基金份额参考净值（IOPV）

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7.4 信息披露的禁止行为

7.4.1 虚假记载

• 记载的内容与事实不符

7.4.2 误导性陈述

• 信息披露的内容使投资者产生错误判断

7.4.3 重大遗漏

• 信息披露的内容有重大遗漏

7.4.4 违规承诺收益

• 违规承诺收益或承担损失

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7.5 信息披露事务管理

7.5.1 信息披露管理制度

• 建立信息披露管理制度
• 设立信息披露负责人
• 建立信息披露审核机制

7.5.2 信息披露文件的存放

• 信息披露文件应置备于基金管理人、基金托管人的住所
• 供投资者查阅
• 通过中国证监会指定的媒体发布

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考点速记