第九章：基金销售行为规范

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考情分析

本章重点介绍基金销售行为的规范要求，包括销售宣传推介、销售费用、销售适用性等。考试常考销售行为的禁止性规定、宣传推介材料的要求、销售费用的收取标准等。

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9.1 基金销售宣传推介

9.1.1 宣传推介材料的类型

• 公开出版资料
• 宣传单、手册、信函、传真
• 海报、户外广告
• 电视、电影、广播、互联网及其他音像资料
• 中国证监会规定的其他材料

9.1.2 宣传推介材料的要求

内容要求：

• 不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
• 不得预测基金的投资业绩
• 不得违规承诺收益或者承担损失
• 不得诋毁其他基金管理人、基金托管人或基金销售机构
• 不得登载单位或个人的推荐性文字

业绩宣传要求：

• 引用的统计数据和资料应当真实、准确
• 应当注明数据来源和统计期间
• 基金业绩表现数据应经基金托管人复核
• 应当特别声明过往业绩不代表未来表现

风险提示要求：

• 应当在宣传推介材料的显著位置提示投资风险
• 应当明确说明基金的风险收益特征
• 应当提示投资者仔细阅读基金合同和招募说明书

9.1.3 宣传推介材料的审核

• 基金管理人的监察稽核部门负责审核
• 基金销售机构应建立审核制度
• 宣传推介材料应在发布后5个工作日内向中国证监会或其派出机构备案

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9.2 基金销售费用

9.2.1 销售费用的类型

费用类型	说明
认购费	基金募集期间购买基金份额的费用
申购费	基金成立后购买基金份额的费用
赎回费	卖出基金份额的费用
转换费	基金转换时收取的费用
销售服务费	持续销售和服务的费用

9.2.2 销售费用的收取标准

认购费/申购费：

• 不超过认购/申购金额的5%
• 可以采用前端收费或后端收费模式

赎回费：

• 不超过赎回金额的5%
• 赎回费在扣除手续费后，余额归入基金财产
• 持续持有期少于7日的投资者收取不低于**1.5%**的赎回费

销售服务费：

• 从基金财产中扣除
• 不另向投资者收取
• C类基金份额通常收取销售服务费

9.2.3 销售费用的禁止行为

• 采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金
• 以低于成本的销售费用销售基金
• 以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平
• 募集期间对认购费打折
• 承诺利用基金资产进行利益输送

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9.3 基金销售的适用性

9.3.1 销售适用性的定义

基金销售适用性是指基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，注重根据投资者的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的投资者。

9.3.2 销售适用性的原则

1. 投资者利益优先原则
2. 全面性原则
3. 客观性原则
4. 及时性原则

9.3.3 投资者风险承受能力评估

评估因素：

• 投资者的财务状况
• 投资者的投资经验
• 投资者的投资目的
• 投资者的风险偏好
• 投资者的流动性需求

评估频率：

• 首次购买基金产品时应当进行评估
• 定期或不定期进行后续评估
• 投资者风险承受能力发生变化时应及时更新

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9.4 基金销售人员的行为规范

9.4.1 销售人员的基本要求

• 取得基金从业资格
• 遵守法律法规和职业道德
• 不得误导投资者
• 不得进行虚假宣传

9.4.2 销售人员的禁止行为

• 不得以个人名义接受投资者委托
• 不得接受投资者全权委托
• 不得与投资者进行私下约定
• 不得利用职务便利为自己或他人牟取不正当利益
• 不得挪用投资者资金

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9.5 基金销售的内部控制

9.5.1 内部控制的目标

• 保证基金销售业务的合法合规
• 防范和化解经营风险
• 提高经营管理效率
• 保护投资者合法权益

9.5.2 内部控制的要求

• 建立健全销售业务流程
• 建立健全销售业务授权制度
• 建立健全销售业务监督制度
• 建立健全销售人员管理制度
• 建立健全信息技术系统管理制度

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考点速记