第十章：基金估值、费用与会计

分值占比：5%-8% | 重要程度：★★★

考情分析

本章介绍基金估值、费用和会计的基本概念和方法。考试重点在于基金资产估值的方法、各类费用的计算、基金会计核算等。

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10.1 基金资产估值

10.1.1 估值的目的

• 确定基金份额净值
• 为申购赎回提供价格依据
• 反映基金的真实价值

10.1.2 估值的基本原则

原则	说明
公允性	估值应反映资产的公允价值
及时性	估值应及时更新
准确性	估值应准确反映资产价值
一致性	估值方法应保持一致

10.1.3 估值方法

股票估值：

• 上市流通股票：按交易所收盘价估值
• 首次发行未上市股票：按成本估值
• 配股和增发新股：按交易所收盘价估值

债券估值：

• 上市债券：按交易所收盘价估值
• 银行间债券：按第三方估值机构估值
• 未上市债券：按成本估值

其他资产估值：

• 银行存款：按本金加应计利息估值
• 权证：按交易所收盘价估值
• 资产支持证券：按第三方估值机构估值

10.1.4 估值错误的处理

• 发现估值错误应及时纠正
• 基金管理人应承担估值错误造成的损失
• 基金托管人应复核估值结果

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10.2 基金费用

10.2.1 基金管理费

计算方法： 管理费 = 基金资产净值 × 管理费率 × 计提天数 / 365

费率标准：

• 股票基金：通常1.5%
• 债券基金：通常0.6%-0.8%
• 货币市场基金：通常0.15%-0.33%

10.2.2 基金托管费

计算方法： 托管费 = 基金资产净值 × 托管费率 × 计提天数 / 365

费率标准：

• 股票基金：通常0.25%
• 债券基金：通常0.1%-0.2%
• 货币市场基金：通常0.05%-0.1%

10.2.3 基金销售服务费

• 从基金财产中扣除
• 不另向投资者收取
• C类基金份额通常收取销售服务费

10.2.4 基金交易费用

费用类型	说明
交易佣金	支付给券商的费用
印花税	卖出股票时支付的税费
过户费	证券过户的费用
经手费	交易所收取的费用

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10.3 基金会计

10.3.1 基金会计的特点

• 独立于基金管理人的会计
• 以基金为会计主体
• 采用公允价值计量
• 按日核算

10.3.2 基金会计核算的内容

• 资产的核算
• 负债的核算
• 收入的核算
• 费用的核算
• 基金份额净值的计算

10.3.3 基金财务报表

报表	内容
资产负债表	基金的资产、负债和净资产
利润表	基金的收入和费用
净资产变动表	基金净资产的变动情况
附注	对报表内容的说明

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10.4 基金利润

10.4.1 基金利润的构成

• 利息收入
• 投资收益
• 公允价值变动收益
• 其他收入
• 减：费用

10.4.2 基金利润的计算

基金利润 = 收入 - 费用

收入包括：

• 利息收入
• 投资收益
• 公允价值变动收益
• 其他收入

费用包括：

• 管理费
• 托管费
• 销售服务费
• 交易费用
• 其他费用

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考点速记